Kupujesz złoto za gotówkę? Od 2027 roku kończy się anonimowość większych zakupów

Jeśli zależy Ci na kupowaniu fizycznego złota za gotówkę i zachowaniu możliwie dużej prywatności, warto znać datę 10 lipca 2027 roku.

Od tego dnia zaczną być stosowane nowe unijne przepisy AMLR. Wprowadzają one między innymi ogólnounijny limit dużych płatności gotówkowych oraz nowe obowiązki identyfikacji klientów przy określonych transakcjach.

Co dokładnie wchodzi w życie 10 lipca 2027 roku?

Chodzi o Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2024/1624, znane jako AMLR.

To część nowego europejskiego systemu przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu.

W przeciwieństwie do dyrektywy rozporządzenie jest stosowane bezpośrednio w państwach Unii Europejskiej. Oznacza to, że nie trzeba czekać na stworzenie w Polsce całkowicie nowego odpowiednika tych przepisów, aby główne zasady AMLR zaczęły działać.

Dealer złota będzie objęty tymi przepisami

W przypadku złota nie trzeba specjalnie interpretować, czy sprzedawca metali szlachetnych znajdzie się pod nowym reżimem AML.

AMLR wymienia jako podmioty zobowiązane osoby i firmy, które w ramach swojej regularnej albo głównej działalności zawodowo handlują metalami i kamieniami szlachetnymi.

W załączniku do rozporządzenia złoto zostało również wprost wymienione jako jeden z metali szlachetnych.

Od 3 000 € zaczyna się identyfikacja

To prawdopodobnie najważniejsza zmiana dla osób kupujących fizyczne złoto za gotówkę.

Przy okazjonalnej transakcji gotówkowej o wartości co najmniej 3 000 € podmiot objęty AML będzie musiał zastosować wymogi dotyczące identyfikacji oraz weryfikacji klienta.

Czyli w praktyce nie będzie już mowy o scenariuszu:

Jedna uncja złota może już wystarczyć

I tutaj robi się naprawdę ciekawie.

We wrześniu 2026 roku złoto kosztuje ponad 4 300 USD za uncję. Oznacza to, że przy obecnych cenach wartość jednej uncji złota znajduje się już powyżej przyszłego progu 3 000 €.

Do tego dealer sprzedaje fizyczne złoto z własną marżą, więc finalna cena monety lub sztabki może być jeszcze wyższa.

A co jeśli kupię kilka mniejszych sztabek?

Tutaj trzeba uważać na bardzo popularne błędne założenie.

Podzielenie jednego dużego zakupu na kilka mniejszych nie oznacza automatycznie, że można ominąć przepisy.

AMLR wielokrotnie odnosi się nie tylko do pojedynczej transakcji, ale również do transakcji powiązanych.

A powyżej 10 000 €?

Tu zmiana jest jeszcze większa.

AMLR ustanawia ogólnounijny limit, zgodnie z którym osoby handlujące towarami lub świadczące usługi nie mogą przyjmować ani dokonywać płatności gotówką przekraczających 10 000 €.

Dotyczy to zarówno jednej transakcji, jak i kilku operacji, które wydają się ze sobą powiązane.

Państwa członkowskie mogą dodatkowo utrzymać lub wprowadzić niższy limit.

Czyli nie będzie można kupić złota za więcej niż 10 000 €?

Będzie można.

To jedna z rzeczy, które łatwo źle zrozumieć, czytając nagłówki o nowych limitach.

Limit dotyczy gotówki, a nie maksymalnej wartości samego zakupu.

Możesz kupić złoto za 20 000 €, 50 000 € czy 100 000 €, ale jeżeli transakcja podlega tym przepisom, płatność nie będzie mogła zostać zrealizowana po prostu poprzez przekazanie dealerowi odpowiedniej kwoty w banknotach.

Czy zakupy prywatne osoba–osoba również zostaną ograniczone?

Nie w taki sam sposób.

Rozporządzenie przewiduje wyjątek od unijnego limitu gotówki dla płatności pomiędzy osobami fizycznymi, które nie działają w ramach działalności zawodowej.

Czyli sprzedaż prywatna pomiędzy dwiema osobami jest czymś innym niż zakup złota u profesjonalnego dealera.

Nie myl tego z polskim limitem 15 000 zł

Tutaj bardzo łatwo pomieszać dwa różne przepisy.

W Polsce funkcjonuje limit 15 000 zł dotyczący określonych płatności pomiędzy przedsiębiorcami.

To jednak nie jest to samo, co przyszły unijny limit 10 000 € ani próg 3 000 € związany z identyfikacją przy gotówkowych transakcjach AML.

Timeline: kiedy dokładnie zmieniają się zasady?

Czy warto więc kupować złoto przed 2027 rokiem?

Samo wejście nowych przepisów nie jest dla mnie argumentem, żeby nagle rzucać się po złoto bez patrzenia na cenę.

To byłoby dokładnie przeciwieństwo rozsądnego podejścia.

Jeżeli jednak i tak planujesz kupić fizyczne złoto i prywatność takiej transakcji jest dla Ciebie istotna, to warto wiedzieć, że od lipca 2027 roku zasady większych zakupów gotówkowych u profesjonalnych dealerów będą wyraźnie bardziej restrykcyjne.

A może kupować mniejsze gramatury?

Mniejsze sztabki i monety naturalnie mają niższą jednostkową wartość, dlatego pojedynczy zakup może znajdować się poniżej określonego progu.

Nie należy jednak traktować tego jako metody obchodzenia AMLR.

Jeśli kilka zakupów jest faktycznie elementem jednej większej operacji, przepisy dotyczące transakcji powiązanych nadal mogą mieć zastosowanie.

Dodatkowo mniejsze gramatury często oznaczają wyższą marżę dealera w przeliczeniu na gram złota.

Czyli z punktu widzenia inwestora pojawia się klasyczny kompromis:

Co z tego wszystkiego wynika?

Unia Europejska nie zakazuje złota.

Nie zakazuje też całkowicie gotówki.

Ale kierunek jest dość czytelny: większe transakcje gotówkowe mają być łatwiejsze do przypisania do konkretnej osoby i trudniejsze do przeprowadzenia poza systemem AML.

W przypadku fizycznego złota zmiana jest szczególnie ciekawa, bo próg 3 000 € przestaje być abstrakcyjnie wysoką kwotą.

Przy obecnych cenach złota zaczynamy mówić o wartości porównywalnej nawet z jedną standardową uncją.

Dlatego jeśli ktoś od lat traktował złoto jako aktywo, które można kupić fizycznie i relatywnie anonimowo za gotówkę, powinien znać datę: